传统快递巨头失势，区域快递与自营物流强势崛起

在电商蓬勃发展的浪潮下，包裹运输需求一路高歌猛进。美国包裹管理、咨询和分析公司 ShipMatrix Inc. 发布的报告显示，2024 年美国包裹总量达到 238 亿件，同比增长 4%，相较于 2019 年更是大幅增长 50%，创下历史新高。包裹递送收入也随之增长 4.1%，达到 1880 亿美元，平均每个包裹收入为 8 美元。美国每日包裹投递量约达 6700 万件，2024 年每位成年美国人平均接收 70 件包裹，相当于每周 1.8 件。

然而，在这看似一片繁荣的包裹运输市场背后，传统快递巨头联邦快递（FedEx）和联合包裹（UPS）却面临着严峻的挑战。它们的市场份额正被在线零售商自营的物流车队，以及众多聚焦于电商 “最后一公里” 配送的区域快递公司逐步蚕食。

电商巨头自建物流，冲击传统快递格局

曾经作为 FedEx、UPS 及美国邮政（USPS）最大客户的企业，如今纷纷投身自建物流体系的浪潮。亚马逊早在五年前就宣布终止与 FedEx 的合作，全力发展自身物流能力。到 2024 年，亚马逊递送的包裹量已飙升至 61 亿件，与 2019 年的 17 亿件相比，实现了惊人的飞跃式增长。而沃尔玛同样不甘落后，其带领的一众快递商包裹量在 2024 年同比增长 44%，达到 23 亿件，与 2019 年的 6 亿件相比，近乎翻了四倍。

沃尔玛首席执行官 Doug McMillon 指出，沃尔玛从门店和会员店发货的能力，已成为推动电商业务增长的关键驱动力。在过去两年中，沃尔玛在美国提供 “当日达” 服务的家庭覆盖率增长了 22%，目前已能为 93% 的美国家庭提供当日送达服务，而两年前这一比例仅为 76% 。沃尔玛管理层预计，电商业务目前虽仅占总净销售额的 17%，但在未来五年将贡献 50% 的营收增长，且美国电商业务已在第一季度实现转折，有望在明年全年实现盈利。

这种电商巨头自建物流的趋势，给传统快递企业带来了巨大的冲击。以 UPS 和 FedEx 为例，2024 年 UPS 的包裹数量为 48 亿件，而 FedEx 的包裹数量则略有下降，为 34 亿件。ShipMatrix 预计，未来三年美国包裹量将以每年 4% 的复合增长率增长，到 2027 年达到 268 亿件，但大部分增长的包裹将由亚马逊、沃尔玛等零售商的自有物流网络处理，这极有可能导致 UPS、FedEx、USPS 等传统快递企业的增长陷入停滞，甚至出现负增长。

区域快递崛起，抢占市场 “最后一公里”

除了电商巨头自建物流，近年来如雨后春笋般涌现的区域快递公司，也在加速瓜分传统快递巨头的市场份额。这些专注于 “最后一公里” 配送的区域快递公司，凭借本地化运营优势、高密度投递网络以及灵活的定价策略，成功切入传统快递商难以高效覆盖的 “城市边缘地带” 和 “次日达死角”。

诸如 Better Trucks、Veho 和 UniUni 等企业，它们摒弃了传统的全国性枢纽体系，转而依靠区域内的小型分拣中心与轻资产的司机网络来完成配送任务。同时，积极与 DTC 品牌、电商平台乃至跨境卖家建立紧密合作关系，借助灵活的集货与智能调度技术，实现 “最后十英里” 的快速覆盖。其中，UniUni 在跨境电商平台（如 Temu 和 SHEIN）高速增长的推动下，成功将配送能力渗透至中小城镇与非核心区域，成为中国电商出海的关键交付节点。

在包裹量和收入快速增长的利好形势下，这些区域快递公司也在不断加速自身的迭代与扩张。一些区域快递公司还尝试通过结盟或平台整合，实现更大范围的协同运作。例如，Shipium、OneRail、X Delivery 等第三方平台，正致力于将多个区域快递商的服务能力整合为统一网络，赋能电商品牌按需选择最优派送路径。这种创新模式打破了以往 “快递商为主导” 的封闭体系，使物流链条的控制权更多地回归到电商平台与卖家手中。虽然目前区域快递公司尚不具备全面替代国家级快递网络的能力，但它们在市场 “补位” 与行业 “重构” 方面所扮演的角色愈发关键。

传统快递巨头困局与行业变革趋势

包裹行业的收入在 2021 年和 2022 年因疫情期间消费者大规模转向线上购物而迎来激增，但如今已逐渐回归正常增长轨道。2024 年，UPS 以 598 亿美元的营收在行业中领跑，而除亚马逊、FedEx 和 USPS 外，其他快递公司的收入增长了 48%，达到 130 亿美元。面对市场格局的急剧变化，传统快递巨头也在尝试做出调整。UPS 在今年 1 月宣布，未来 18 个月将为亚马逊处理的包裹量削减 50%，旨在聚焦利润率更高的货运业务 。

从行业发展趋势来看，快递市场的竞争正从以往单纯的 “全国比拼”，逐渐演变为 “多层级生态系统” 的协同竞争。未来，快递行业或将步入一个 “多中心、高密度、定制化” 的新时代。随着电商从单一平台模式向 “全渠道” 模式转变，消费者对配送服务的期望也水涨船高，从基本的 “能送达”，升级为追求 “更快、更准、更友好” 的服务体验。在此背景下，包裹快递服务已不再仅仅局限于单纯的 “运输包裹” 功能，而是成为消费者体验的重要延伸，以及品牌竞争力的外在体现。

传统快递巨头长期以来的主导地位，正受到来自更为分散、灵活且以消费者为中心的新兴服务模式的强烈挑战。区域快递公司的强势崛起，不仅重塑了 “最后一公里” 的交付方式，更重构了整个快递行业的运作逻辑。在未来的市场竞争中，制胜的关键或许不再取决于拥有多少卡车和仓库等硬件资产，而是在于谁能够精准洞察用户需求，快速响应并实现精准履约，同时在碎片化的市场环境中成功构建协同优势。